Fonden er oprettet med henblik på at erhverve, drive og udleje Raadvad Fabrik, i Raadvad, med henblik på at udleje til mindre håndværks- og kunstnervirksom-heder, der fortrinsvist arbejder med bygningsrestaurering, kunsthåndværk og kunst. Fondens formål er desuden at understøtte bevarelsen af de unikke kulturhistoriske, landskabelige og naturmæssige værdier, som karakteriserer Raadvad Fabrik og de omkringliggende områder, herunder, men ikke begrænset til, ved oplysnings- og uddannelsesmæssige tiltag, samt udstilling inden for kulturhistorie, bygningsbevaring, kunsthåndværker og kunst.