Fondens formål er at eje og udleje fast ejendom, således at fondens boliger udlejes til ældre og svagelige, fortrinsvis til medlemmer af Danmarks Lærerforening og disses pårørende. Fondens bestyrelse skal altid have forsvarlig drift af fondens ejendomme for øje. Den leje som opkræves bør dog aldrig overstige, hvad der er nødvendigt til en forsvarlig drift af tilsvarende ejendomme. Såfremt der måtte fremkomme et overskud, bør dette fortrinsvis anvendes til almennyttige eller velgørende formål efter bestyrelsens nærmere bestemmelse i hvert enkelt tilfælde. Ved udøvelsen af dette skøn bør tilgodeses, at midlerne anvendes til gavn for ældre medlemmer af Danmarks Lærerforening og disses pårørende. Som eksempler på formål som fonden kan tilgodese kan nævnes forskning indenfor ældreområdet, afholdelse af foredrag, kurser samt kulturelle arrangementer for ældre medlemmer af Danmarks Lærerforening og disses pårørende.