Company Data Score (CDS) — vurdering af finansiel sundhed

Er virksomheden økonomisk sund? Company Data Score (CDS) giver svaret som ét tal mellem 0 og 100. Scoren er udviklet af companydata.dk og beregnes automatisk ud fra virksomhedens regnskaber, ledelseshistorik, revision og ejernes baggrund. Du finder den som et badge på virksomhedssiden — et hurtigt signal om finansiel sundhed, før du dykker ned i detaljerne.

Hvad betyder CDS-ratingniveauerne?

CDS-scoren oversættes til ét af fem ratingniveauer, vist med farvekodede badges:

• 80-100: Fremragende (grøn) — stærk finansiel sundhed, stabil ledelse og rene revisionsrapporter
• 60-79: God (grøn) — solide fundamenter med mindre opmærksomhedspunkter
• 40-59: Normal (grå) — gennemsnitlig virksomhed uden særlige bemærkninger
• 20-39: Høj risiko (orange) — flere advarselstegn der bør undersøges
• 0-19: Kritisk (rød) — alvorlig finansiel nød eller konkurs

Fire scoringskategorier

CDS beregnes ud fra fire kategorier med hver deres vægt:

1. Finansiel sundhed (40%)

Den tungeste kategori ser på virksomhedens kerneøkonomi:

• Soliditetsgrad — forholdet mellem egenkapital og samlede aktiver. En soliditetsgrad over 30% giver fuld score
• Rentabilitet — overskudsgrad (resultat i forhold til omsætning). Over 10% giver fuld score
• Likviditet — kan virksomheden betale sine kortsigtede forpligtelser? Måles som omsætningsaktiver divideret med kortfristet gæld. En ratio over 2,0 giver fuld score
• Finansiel trend — vokser omsætning og resultat? Positiv udvikling i begge giver fuld score

2. Solvens og stabilitet (25%)

• Virksomhedsalder — ældre virksomheder er typisk mere stabile. 10+ år giver fuld score
• Gældsgrad — forholdet mellem samlede forpligtelser og aktiver. Under 50% giver fuld score
• Ledelsesstabilitet — hyppige udskiftninger i direktion og bestyrelse kan indikere problemer. Lang anciennitet og få ændringer giver højere score

3. Revisionskvalitet (15%)

• Revisionspåtegning — en blank påtegning (uden forbehold) giver fuld score. En påtegning med forbehold giver halvdelen, og en afkræftende påtegning giver nul
• Going concern — hvis revisoren har udtrykt tvivl om virksomhedens fortsatte drift, reduceres scoren til nul i denne delkategori

4. Ejerrisiko (20%)

Denne kategori undersøger baggrunden for virksomhedens nuværende ejere og direktører. Har de tidligere været involveret i konkursramte virksomheder? Vi ser på konkursraten i deres portefølje — altså hvor stor en andel af deres selskaber der er gået konkurs. Ejere med mange konkurser bag sig trækker scoren ned, uanset porteføljens størrelse.

Hvornår tilsidesættes CDS-scoren?

Visse situationer tilsidesætter den beregnede score:

• Under konkurs — scoren sættes til 0
• Under likvidation — scoren begrænses til maks 5
• Under rekonstruktion — scoren begrænses til maks 15
• Negativ egenkapital — betydelig reduktion i scoren
• Going concern-advarsel — betydelig reduktion i scoren
• Ejer med 3+ konkurser — stor reduktion i scoren

Sådan bruger du CDS

CDS er designet som et screeningværktøj — ikke et endeligt svar. Brug scoren til hurtigt at vurdere potentielle leverandører, kunder eller samarbejdspartnere. Spotter du en lav score, dyk ned i regnskabsdata og ejerskabsstruktur for at forstå årsagen. En høj score bekræfter at fundamentet er solidt, men erstatter ikke en grundig due diligence.